本次修正草案中的重要内容是删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标。
广发证券首席银行业分析师沐华认为，此后贷存比将作为流动性监测指标，成为内部弹性指标而非法定硬性指标。随着金融改革深化进程的推进，银行的资产负债结构日趋多元化，参考海外经验，未来监管指标将逐步与国际接轨，硬性要求减少，监管弹性增大。
时隔十二年，我国再次启动了对商业银行法的修订。
6月24日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，会上通过了《中华人民共和国商业银行法修正案（草案）》，并决定将草案提请全国人大常委会审议。
本次修正草案中的重要内容是删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标。
此前，关于放开存贷比限制的呼声一直很高。会议认为，取消存贷比的限制有利于完善金融传导机制，增强金融机构扩大“三农”、小微企业等贷款的能力。
“鉴于目前商业银行存款流失比较严重，存贷比明显制约了贷款投放能力。废除存贷比后，将推动现有的银行体系释放出更多的信贷资金，支持实体经济发展，也有利于商业银行加强主动负债，拓宽存款之外包括金融债、同业资金在内的多种负债方式”。华夏银行发展研究部战略室负责人杨驰在接受21世纪经济报道记者采访时表示。
不过杨驰也强调，受资本充足率、合意贷款规模等指标的限制，商业银行贷款投放不可能无限增长，总体上还是会保持在一个合理的范围内。
中信建投银行业分析师杨荣此前的分析也认为，存贷比监管指标取消后，极端情况下（按照80%存贷比测算），16家上市银行将新增人民币贷款约6.6万亿。
引入新的流动性指标
“75%的存贷比要求，在银行资产、负债结构多元化的今天，由于存款占负债比重和贷款占资产比重日益下降，对于资产负债期限管理和流动性管理的重要性已有所降低，并不能准确反映资产负债的期限配比和流动性状况。”杨驰表示。
存贷比作为一个法定监管指标取消以后，将转变流动性监测指标。杨驰认为，在流动性风险管理方面，监管机构已经建立起流动性覆盖率、净稳定融资比例、核心负债依存度、流动性缺口率、客户存款集中度以及同业负债集中度等多个流动性风险监管和监测指标。
广发证券首席银行业分析师沐华也认为，此后贷存比将作为流动性监测指标，成为内部弹性指标而非法定硬性指标。随着金融改革深化进程的推进，银行的资产负债结构日趋多元化，参考海外经验，未来监管指标将逐步与国际接轨，硬性要求减少，监管弹性增大。
杨荣认为，“如果存贷比取消，未来的银行流动型监管指标大概率将由巴塞尔协议III中的流动资金覆盖率（LCR）与净稳定资金比率（NSFR）来胜任。相较于简单的存贷比监管，LCR与NSFR更加接近流动性监管的实质。”
近年来，监管部门在政策执行过程中，也不断地对存贷比进行弹性的调整和改变。比如，2014 年7月，银监会调整存贷比计算口径，“三农”专项金融债所对应的涉农贷款、小微企业专项金融债所对应的涉农贷款等6项不再计入分子（贷款）。
2014 年12月，央行明确从2015年起，对“各项存款”统计口径进行调整，将部分原属于“银行同业存放”项下的金融机构存款纳入“各项存款”。
存款不再冲时点
在杨荣看来，存贷比的取消将促进银行经营管理从负债端转为资产端。他表示：“作为一项监管指标，存贷比一直是银行不敢逾越的雷区，由此也催生了存款冲时点、违规揽储、金融掮客等乱象。”
尤其在互联网金融、股市火爆的背景下，存款逃离银行的趋势已难以逆转，银行的对存款的追逐成本上升较快。杨荣认为，放松存贷比，替代为实质性的流动性监管指标，使银行可以更加纯粹的根据自身业务开展的需要进行资产负债管理，避免特定监管指标对业务的干扰。
沐华也表示，存贷比取消缓解金融脱媒下的吸储压力，“由于理财产品、互联网金融及近期股票市场的分流，银行一般性存款的吸收压力加大。贷存比取消利好银行股，尤其贷存比较高的股份制银行，如招商银行、交通银行、中信银行等。贷存比取消后，贷款投放来自于存款的压力减小，但依然视贷款总量控制、贷款需求及资本约束而定。”
恒丰银行战略与创新部研究员钟华也表示，“存贷比”取消为银行信贷投放开了“正门”，也将会减少因为满足存贷比监管而带来季末存贷大腾挪现象，进而有助于减少金融市场不必要的波动。
“尽管今年一季度末中国银行业金融机构存贷比为65.67%，远低于75%，但有不少城商行以及部分全国性股份制商业银行存贷比已经接近甚至超过了75%的这一监管水平。”钟华称。
不过杨荣也认为，在目前的宏观经济形势下，银行业在存贷比限制取消后信贷规模不会出现爆发式的增长，将进入一个缓慢提升的过程。预期未来信贷融资占社会融资比上升，并带动M2增长。
银行取消存贷比释放7万亿不靠谱 信贷仍难乐观
取消存贷比考核是否意味着商业银行可以大量释放贷款资金？是否意味着新的7万亿汹涌而来？《每日经济新闻》记者多方采访了解到，商业银行的贷款限制，不是只有存贷比一个指标，还包括资本充足率、杠杆率、流动性覆盖率等，所谓“7万亿贷款资金”的说法并不靠谱。
在《商业银行法》实施初期的上世纪90年代，我国银行业的负债主要是存款，资产主要是贷款。将存贷比作为监管指标，可较为有效地管理流动性风险，并控制过度贷款。不过20年来，我国银行业已发生巨大变化，存贷比考核指标显得有些“过时”。
吴晓灵表示，取消存贷比可给商业银行在资产结构分布上更大的自主性。存贷比是当初定下的硬性指标，现在在实施《巴塞尔协议Ⅲ》（包含国际通用的银行资本充足率标准）的情况下，可以取消存贷比的限制。
从长期来看，取消存贷比无疑对商业银行的经营管理是利好，但这并不意味着这一考核指标取消后，商业银行就可大量释放贷款资金。这是因为，商业银行的贷款限制 不是只有贷存比一个指标，资本充足率、杠杆率、流动性覆盖率等多项指标都会对商业银行的贷款规模构成约束，因此所谓“7万亿贷款资金”的说法并不靠谱。
某上市银行人士告诉《每日经济新闻》记者，《巴塞尔协议Ⅲ》为防止信贷风险，设置了更多的综合的限制指标，尤其是在资本充足率方面。银行放贷款很大程度受到资本金的制约，只有在资本金充足的情况下才能放更多的贷款。
从上市银行当前存贷比数据来看，与过去呈现出整体增长态势不同，2014年底不少银行的存贷比较年初已有下降，这包括南京、光大、民生、招行、平安五家上市银行。其中，南京银行下降至50%以下，为47.43%。
“单单看存贷比指标其实意义不大，我们银行其实存贷比就不高。但如果没有足够的资本金，贷款一样放不出去。”上述银行人士表示，当前银行面临的最大问题不是监管指标约束银行放贷，而是经济下行期。当前，实体企业对贷款的有效需求不旺，金融机构出于风险控制，也非常谨慎。
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