人人聚财的网贷3.0模式，正在把非融资担保公司和P2P网贷缠结在一起。而政府对两者的监管政策至今均未明确。

    所谓网贷3.0模式，就是P2P平台把传统的业务部门去掉，由合作机构（主要是担保公司）寻找项目并提供担保，风控也由合作机构负责，P2P平台只进行信息撮合。

    在人人聚财的宣传中，其网贷3.0模式优胜于其他同类平台的商业模式，其合作机构也是“国企性质的融资担保机构及有一定行业知名度的民营机构”，“近两年坏账控制在2%以内”，“六道缜密审核 安全固若金汤”。然而《每日经济新闻》记者未能在人人聚财官网找到由融资性担保公司提供项目的记录。同时，人人聚财宣传的部分内容与记者查阅到的信息也有不符，其重要合作伙伴存在违规经营的嫌疑。

    非融资担保公司存监管空白

    根据人人聚财官网公布的信息，最近一段时间，为项目提供担保最多的机构是深圳市万众投资担保有限公司 （以下简称万众担保）。据《每日经济新闻》记者不完全统计，从3月3日到4月2日，万众担保为人人聚财提供项目330个，占同期所有项目的一半多。人人聚财对这家担保公司的介绍中有这样的描述：“公司专注做小额贷款、二手车抵押贷款、房屋抵押贷款、过桥、赎楼等业务，在小微投融资、资产评估及金融中介服务方面具有资深经验。”

    为了进一步确认万众担保是否经营小贷业务，《每日经济新闻》记者以意向借款人的身份致电该公司，询问是否有小贷业务。接电话的工作人员表示有该业务，并表示利息约为2分（月息）。在后续的联系中，万众担保业务人员明确告诉记者，借款月息在2分3（折合年息27.6%）；在问及是不是和万众担保签合同时，这名业务人员表示“没错，是和我们公司签”。

    “其实在《融资性担保公司管理暂行办法》（以下简称《办法》）出来之前，很多担保公司都在做小贷业务，很混乱，也出了很多问题。”某融资性担保公司员工黎小姐告诉《每日经济新闻》记者，“《办法》出来以后，对融资性担保公司的业务范围作了严格规范，明确融资性担保公司不能经营小贷业务，非融资性担保公司做小贷业务事实上也就没有了法律支持。”

    融资性担保公司和非融资性担保公司的区别，简单说是有无融资性担保牌照。没有牌照的都属于非融资性担保公司，只需要依据《公司法》和工商行政管理部门行政审批条例的规定即可获得经营手续和资格。万众担保属于非融资性担保公司的一种——投资担保公司。

    《办法》出台后，担保公司兼营借贷业务的风气有所收敛，业内普遍认为非融资性担保公司开展小贷业务也失去法律支持。但值得注意的是，《办法》针对的是融资性担保公司，并未对非融资性担保公司业务范围作任何规定。多位担保行业人士告诉《每日经济新闻》记者，目前暂无相关法规具体规定非融资性担保公司的业务范围，这一说法也从广东省信用担保行业协会秘书长陈文处得到印证。