贝恩公司发布的报告显示﹐2011年中国私募股权交易金额创历史新高﹐普通合伙人不得不调整业务模式以保持竞争力。

《亚洲创业投资期刊》和贝恩公司汇总的数据显示﹐中国私募股权市场去年的交易金额达到152亿美元﹐高于2010年的139亿美元。自2000年起的11年间﹐中国私募股权交易额稳步增加﹐只有2008年和2009年因全球金融危机的影响﹐增速大幅放缓。去年单笔交易平均高达8,800万美元的规模也创下记录﹐而2005年以来单笔交易的平均规模更是增加了一倍多。成长型资本仍是最受欢迎的投资种类。

中国国內基金公司仍在扩大投资﹐人民币基金交易量去年首次超过美元基金交易量。

贝恩公司说﹐私募股权公司为保持竞争力一直在加强团队规模﹐特別是增加中国本土雇员的数量﹐而且企业在投资方式上也显示出更多灵活性﹐有时它们会在私募股权领域利用公共投资。

尽管交易总金额庞大﹐但2011年下半年达成交易的脚步却出现了放缓。报告显示﹐去年全年中国私募股权交易总数为173宗﹐2010年为193宗﹐单笔交易的平均规模为7,200万美元。

报告说﹐以中国为投资重心的基金2011年共募得320亿美元﹐高于上年的230亿美元﹐涨幅达39%﹐其中人民币基金占这类基金融资总额的68%。报告估计﹐各类私募股权基金目前正在募集的金额总计达820亿美元。

报告显示﹐首次公开募股(IPO)仍是私募股权公司退出投资的主要渠道。由于很多公司上市后的股价表现令人失望﹐这种退出途径在今年可能更具挑战性。