就在企业和储户利用其它金融服务渠道努力提高回报之际，中国银行业监管机构警告说，它打算加强对非银行金融机构的控制。此举意在支持紧缩性的货币政策。

在周三发布的一份声明中，中国银行业监督管理委员会（简称：银监会）说，要杜绝各类信贷资金违规流入房地产市场，并整顿理财产品领域各种不合规的做法，其中包括禁止银行通过相互购买理财产品或发行理财产品投资另一款理财产品变相调节监管指标。

上述警告包含在银监会希望于2011年下半年解决的一系列问题中，反映了中国政府面临的困难：政府在管理好全球第二大经济体的金融体系的同时，还要维系旨在控制从传统商业银行流向企业的信贷资金的货币政策。有关部门能否控制整体信贷流量关系到它遏制通胀及给楼市降温的能力。6月份中国通胀率触及6.4%之后一直处于三年来的最高水平。

银行在中国经济中仍然主导信贷供应，但非银行金融机构的发展为希望借入资金的企业提供了一个替代性融资的便捷渠道，而此时政府试图通过限制银行贷款数量和贷款对象给经济降温。

去年年初的时候，银监会声明中提到的多种金融机构和产品在金融体系中所占比例还很小。自那以后，它们不断扩张成为中国非银行金融机构的重要组成部分，一些人将之称作影子银行系统。这些金融机构和产品包括信托公司、融资性担保公司以及理财产品。

去年年底，惠誉国际评级（Fitch Ratings）估计，中国的贷款总量比央行公布的官方数字高出约40%。

银监会周三的声明说，监管机构一直致力于从机制和源头上打消“影子银行”业务监管套利动机并防范风险传递，并计划规范银行业金融机构的合作与创新。

今年以来让监管机构头疼的一个问题是银行向客户销售投资理财产品。由于银行不能随心所愿地放贷，它们只好拓宽收入来源以创造收益，比如增加手续费收入。

而对存款利率滞后于通货膨胀率的现象感到厌倦的储户纷纷扎堆购买短期理财产品。这些理财产品被作为定期存款的低风险替代品进行营销，其中一些产品的预期收益率远远高于一年期存款3.5%的利率。

银行通过发行理财产品募集的资金大都投资于货币市场或债券市场，但监管机构也比较担心那些投资回报率较高的产品，因为这些产品可能投资于风险较高的领域，比如房地产市场，其安全性可能不如投资者想象的高。

银监会周三的声明还对融资性担保公司从事非法吸储和高利贷等违法违规问题提出警告。融资性担保公司的主要职能是帮助中小企业获得贷款，它们向银行担保，如果客户违约，它们将代偿客户拖欠的贷款。

虽然中国政府试图通过限制流向地产业的贷款来抑制房价，但以信托公司为代表的一类金融机构还是成为了地产业的一个募资渠道。