“只要有房子做抵押，再付一笔中间业务费，就可以从银行套取资金用于任何用途，而这笔贷款的利率仅仅是同档期基准利率的1.1倍，大大低于目前银行资金市场价格。”某担保公司业务员向中国证券报记者兜售产品时如是说。

这家小型担保公司位于北京某高档写字楼。当信贷政策持续收紧、监管机构三令五申禁止信贷资金进入股市楼市时，他们似乎有着异乎寻常的能量，可以将银行信贷资金操纵于股掌之间。客户只要能提供房产作为抵押物，就可以通过他们的“一条龙”服务，获得经特定通道到手的信贷资金。这些信贷资金犹如脱缰的野马，逃离银行的监管，流入股市、楼市，甚至其他高风险、高回报市场。

中国证券报记者调查发现，这种灰色通道暗藏巨大风险，借款人可能面临无法拿到银行已经审批发放贷款的风险，银行可能面临资金无法收回的风险。而担保公司自身不仅不承担风险，而且从中赚取高额手续费。实际上，目前很多担保公司“不务正业”，主营业务边缘化现象逐渐显露。他们采用种种手段牟取暴利，并将自身风险转嫁给银行。专家建议，尽快出台行业准入和行业管理办法、从业人员资格认定办法等措施，进一步规范担保行业。

绕开监管 信贷“漂白”入市

担保公司想出各种办法来绕开监管机构设立的防火墙，“漂白”信贷资金。方法之一是担保公司找到或设立房屋装修公司，出具虚假的房屋装修合同来骗贷。

中国证券报记者调查发现，该担保公司一般会要求资金需求方在和担保公司经理见面时提供一份本人拥有的房产证明。之后，担保公司安排相应的房地产评估公司对该房产进行资产评估。但该资产评估里面大有文章。

比如，中国证券报记者出示了一套位于北三环马甸附近的商品房住宅证明。所在区域同一小区的商品房市场销售价格约在每平方米3万左右，按此估算，该套房屋总价值大约在400万左右。但担保公司“指定”的房地产评估公司做出的评估价约为市场销售价格的70%。也就是说，经过评估后房屋价值立即缩水30%，评估总价不到300万元。

在进行完房产评估后，房地产评估公司会出具相应的评估报告，而中国证券报记者需要支付评估费7000元左右。

此后，担保公司推荐某股份制银行的信贷人员和中国证券报记者面谈，面签贷款合同。而银行信贷人员会按照房地产评估总价的7折给客户申请约为200万元左右的个人消费类贷款。

当中国证券报记者质疑申请贷款额度过低，并表示对该股份制银行风险管控能力不信任之后，担保公司工作人员随即表态，即使贷款安排在四大行也没有问题。在和一家国有商业银行的接触后，中国证券报记者被明确告知，按照房地产评估公司出具的报告，银行能够给予的贷款额度上限只能是评估值的7成。

该担保公司客户经理解释，我们公司和北京市多家银行都有协议，只是有些银行信贷审批更松，你们获得贷款的流程和时间更短。“只要你个人的征信记录不存在问题，从受理到审批放款，整个贷款周期大约在20天。”

此后，担保公司将带客户去办理房地产他项权证，“也就是在房本上盖一个抵押状态的章，房本仍旧交还给房主本人，而银行拥有房屋的他项权利。这说明房主认可将房屋的部分权益抵押给银行，银行在信贷安全没有保障时，有权处理相应的抵押物资产。”上述客户经理介绍。

中国证券报记者从银行工作人员了解到，目前监管机构要求30万以上的个人贷款必须明确资金使用用途，需要按照受托支付的原则进行发放。也就是说，30万元以上的信贷资金使用不能直接划入到客户账户中，银行需要按照资金用途直接转入第三方账户。这有利于降低资金需求方对信贷资金的违规挪用风险。

对于动辄几百万的信贷资金，银行显然不会将款项直接打入到客户账户。“即使能够进入客户账户，银行有责任对资金的具体用途进行控制和监管，如果发现存在资金挪用的情况，银行将第一时间通知借款人，追回信贷资金，并终止相应的贷款合同。”接受中国证券报记者采访的某银行人士表示，银监会去年多次要求商业银行对信贷资金违规流入股市、楼市进行自查，并颁布实施相关办法来加强信贷资金的精细化管理。

但是，担保公司想出了办法来绕开监管机构设立的信贷资金防火墙。即担保公司找到或者设立相关的房屋装修公司，出具虚假的房屋装修合同，进而从银行骗取资金。也就是说，担保公司串通相应的装修公司，由装修公司出具客户房屋装修的相关合同文本，指明银行资金用于大额的装修消费，将资金直接划拨至该装修公司账上，之后由装修公司将信贷资金转到资金需求方手中。

其间，担保公司将从中收取约为贷款总额2.5%的业务费或劳务费。“担保费、保险费、我们的中介咨询费都包括在2.5%的费用当中。客户在贷款获得银行审批后才需要缴纳这笔费用，只要和公司结完账，信贷资金随即打到客户账上。”该担保公司人员表示。

他说，经过这几道手，信贷资金已经“漂白”，和银行毫无关系。尤其是资金用途，在银行审批部门显示的是合法合规的使用用途，再加上银行内部人员的配合，监管机构不会轻易发现资金的违规。这样一来，资金的最终使用方可以“瞒天过海”，将信贷资金用于任何投机性领域，并可以按照等额本金的还款方式进行正常还款。

“由于信贷资金是以5年期消费类贷款形式出现的，资金需求方可以选择提前还款来中止资金的借贷关系。”该担保公司人员表示。

信贷收紧 金融掮客活跃

信贷收紧使得不少资金需求者在银行吃了“闭门羹”，转而投入担保公司的怀抱。一些担保公司抓住这个机会，和银行信贷部门、相关公司“合作”，做起了金融“掮客”的生意。